概述:12月份焦炭市场整体平稳,销售情况一般,价格稳中小幅上涨30-50元/吨。截止到22日,12月份上海建材累计涨50元/吨左右,唐山建材累计涨80-120元/吨;北京建材库存由36.58万吨增至38.97万吨,钢材市场整体稳定。月初,钢厂担心冬储期来临,焦炭价格在煤价推动之下大幅上涨,采购积极性较高,焦炭价格小幅上涨30-50元/吨,同时也导致焦炭库存在12月中下旬一直偏高,河北地区焦炭库存持续在15-20天左右;另外,入冬已久,山西、河北以及华东地区基本未降大雪,运输没有受到任何影响,钢厂采购积极性冷却,中下旬焦炭销售不畅,高位煤价也推动不了焦炭价格的上涨,焦炭市场形成稳定局面。现各地焦炭主流价格如下:山西二级冶金焦主流1700-1780元/吨,为出厂含税价;一级冶金焦1850-1900元/吨,为车板含税价;河北二级冶金焦1850-1860元/吨,唐山准一级冶金焦1950-1980元/吨,均为到厂含税价;河南二级冶金焦出厂含税价1850元/吨左右;华东地区二级冶金焦主流价位1800-1870元/吨,准一级冶金焦1950-2000元/吨,均为出厂含税价;东北地区二级冶金焦主流价格在1850-1900元/吨左右,一级冶金焦2050元/吨,均为出厂含税价。
一、2010年11月中国焦炭产量3265.9万吨环比增长2%
2010年11月份,中国焦炭产量为3265.9万吨,同比增长0.5%,环比增长2%。其中山西为794.7万吨,河北308.2万吨,山东284.6万吨,河南251.9万吨,内蒙古224万吨。
11月份,节能减排工作基本接近尾声,各地钢厂限产限电幅度不大,只有河北唐山地区部分钢厂限产,幅度在15-20%左右,焦炭需求影响不大。但是11月份炼焦煤资源依旧偏紧,主焦煤、瘦煤等品种缺口最大,价格高位攀高,山西长治地区部分主焦煤出厂含税价达到1700元/吨。焦化企业成本压力日益增加,亏损无时无处不在,基本每吨焦炭亏100-150元左右,因此大部分企业自愿限产,山西地区限产幅度最大,在50-60%左右,河北地区30-40%左右,华东地区30%左右。尽管各地限产,但是由于新投建的大型焦化项目陆续增加,焦炭产量没有明显下降,整体产能明显下降。
地区分布上,焦炭生产主要集中在炼焦煤资源较丰富的华北、西北等地区,分省份看产量最大的省份为山西,2004年占比在40%,虽然近年来比重有所降低,但一直稳定在全国产量的20%以上,2009年全年焦炭产量7649万吨达22%,此外河北、山东、河南和辽宁四省产量也较大,五省合计占比09年达56.6%。而焦炭的主要消费地区则集中在钢铁企业比较集中的省份,华北、华东以及其周边地区是我国钢铁企业最集中的地区,这两个地区的生铁产能占全国总产能的64%,占据了焦炭消费的66%以上,其中河北2009年生产钢铁1.52亿吨,消费焦炭7080.9万吨,是全国焦炭最大的消费省份,此外山西、河南、山东和辽宁等产焦大省也是焦炭的消费大省。从供需缺口看,山西是最大的焦炭调出省,占全国省际贸易量的一半以上,覆盖到了辽宁、天津、河北、山东、江苏到江西等地区,河北是最大的调入省,占据山西调出的40%以上,东北地区辽宁省份缺口还由黑龙江和内蒙古弥补,华南、华中等地区虽然焦炭需求的绝对量不高,但这些地区焦炭产量较低,因此焦炭供给主要依靠其它身份外运,对价格也产生影响。
图1:2007-2010年焦炭月产量对比图
二、2010年11月中国出口焦炭36万吨同比增长5倍
2010年11月份,中国出口焦炭36万吨,同比增长5倍;1-11月,中国累计焦炭出口量300万吨,同比增长512.2%。
我国焦炭出口常年占据国际焦炭贸易量的近60%,天津港是我国最大的焦炭出口港,其价格已经成为国际焦炭市场上的风向标,但2008年金融危机以后,由于国外需求的萎缩以及中国对焦炭资源的战略性保护,开征了高达40%的关税,且实行出口配额制度,导致了焦炭出口2009年大幅下降95%多,进入2010年出口有所恢复,但绝对量仍然处于低位。
据市场了解,目前A:12.5S:0.7的冶金焦出口FOB价在437美元左右,而此种焦炭在天津港的平仓价只有2050元/吨左右,尽管国外的市场诱惑力很大,但是40%的高关税依然让焦化企业望而却步。
图2:2008-2010年焦炭出口产量对比图
三、2010年11月国内粗钢产量为5017万吨,同比增长4.8%
11月国内粗钢产量为5017万吨,同比增长4.8%,较上月减少13万吨;11月日产粗钢为167.23万吨,较10月增加4.98万吨,连续第二个月回升。1-11月粗钢产量达到57725万吨,超过去年全年水平,同比增长10.1%。
11月生铁、钢材产量分别为4692万吨和6589万吨,分别增长3%和4.6%。1-11月生铁和钢材产量分别为54357万吨和73029万吨,均超过去年全年,同比增长8%和15.7%。国内钢材产量首次超过7亿吨。
图3:2007-2010年粗钢月产量对比图
图4:2007-2010年粗钢表观消费量
四、2010年12月份焦炭市场稳定运行
12月份,钢材市场震荡盘整,上海建材累计涨50元/吨左右,唐山建材累计涨80-120元/吨;北京建材库存由36.58万吨增至38.97万吨,钢材市场整体稳定。由于钢厂焦炭库存在12月份一直处于正常偏高水平,钢厂采购不积极,焦炭市场基本呈稳定态势运行,价格上涨不明显,除山西部分地区焦炭价格小涨之外,其他地区基本没有波动。
图5:2010年1-11月份主要焦炭产区焦炭价格走势图
华北:12月份华北焦炭市场基本稳定,焦炭价格由于成本支撑几乎没有下行空间,而市场需求的平淡使得焦炭价格近期上涨稍显动力不足,主要原因是河北地区钢厂焦炭库存过高,钢厂没有采购积极性,导致山西、河北地区焦炭成交稍显清淡。本月山西地区焦炭价格有30-50元/吨的盘整上涨,现二级冶金焦主流1700-1780元/吨,为出厂含税价;一级冶金焦1850-1900元/吨,为车板含税价;河北二级冶金焦1850-1860元/吨,唐山准一级冶金焦1950-1980元/吨,均为到厂含税价;
华东:12月份华东地区焦炭市场运行相对稳定,价格维持前期水平。华东地区钢材市场走势稳定,并且受到北方钢材的冲击力度较大,该地区的钢厂生产恢复力度不明显,钢厂的生产状况抑制了年底对焦炭的大需求,钢厂和焦企均表示钢厂目前的焦炭库存是在正常水平以上的,部分中型钢厂的焦炭库存偏高。钢厂的较高库存对二级冶金焦市场影响较大,部分焦炭企业担心钢厂后期的采购力度可能减弱,再加之年底天气转冷甚至雨雪天气影响交通,二级焦生产企业对12月份的市场存有担忧,月初要求涨价的情绪淡化。目前华东地区二级冶金焦到厂含税价在1950-1980元/吨之间,准一级冶金焦的到厂含税价在2000-2050之间,焦炭的价格水平与月初是持平的。
中西:受焦煤价格较高影响,焦化厂持续亏损状况似乎“永无止境”,限产保价也就成了河南焦企最后且唯一的手段,焦化厂普遍限产,幅度在30%左右。焦炭价格本月变动不明显,安阳地区二级冶金焦出厂含税1850元/吨,平顶山地区二级冶金焦车板含税1850元/吨,洛阳二级冶金焦出厂含税1860元/吨,济源二级冶金焦车板含税1880元/吨。
云南地区焦炭市场稳中小涨,焦炭价格高位运行,成交情况一般。自11月份初期以来,云南地区焦炭价格上涨30元/吨之后,焦炭价格一直保持高位平稳,也突破历史性高位,焦煤价格的大幅上涨,小步助推焦炭价格上调50,目前了解到云南地区等外级焦小幅上调,但三级焦未听闻有所变动,焦化厂的生产情况有所改变,部分焦化企业开始焖炉限产,来缓解焦煤和焦炭价格倒挂给焦化厂带来的损失,预计后期云南地区焦炭市场将保持涨后回稳,价格高位运行。现云南昆钢三级焦1710;曲靖云维三级焦1710,等外级焦1500涨50;越州麒麟焦化等外级焦1500涨50;师宗焦化等外级焦1400涨50。
五、2011年1月份焦炭价格将被煤价大幅推涨
笔者判断春节前后焦炭价格将会稳定上涨运行,焦炭价格将会有50-100元/吨左右的上涨,原因如下:
1、钢材市场平稳运行,粗钢产量稳步增长,焦炭需求不减,临近年末,钢厂冬储备货,采购积极性将会高涨。
2、天气转冷,雨雪天气将会增加,交通运输将会受阻,钢厂采购困难势必接受焦炭涨价。
3、煤价长期高位,目前山西主焦最高达到1700元/吨,焦化企业长期亏损;而各大矿在12月底订货会上对1月份煤炭协议价均上调100-150元/吨,焦炭价格将会被大幅推涨。
(我的能源网李娟,请勿转载)